导读：

截至3月底，中国银行业的不良贷款余额攀升至创纪录的2.16万亿元人民币。除此之外，包括互联网金融在内，消费金融、信托公司、担保公司等领域的不良资产更是处于爆发期。如果“逾期60天以上的企业贷款归为不良贷款”这一政策落地，对不良资产的认定肯定会更加严苛，总量也将再创新高。显然，对于机构而言，如何剥离和处置这些不良成了当务之急。随着银行大举抛售不良贷款，有媒体称“现在市场开始向买家倾斜”，不良资产打包的价格持续下降。

近日，消金界发现，某头部风控公司在市场上收购不良资产包，引发市场关注。

连这样的风控龙头都参与到了贷后市场，会不会其中隐藏着新的商机呢？

消金界发现，包括平安普惠在内的资产管理公司和互联网仲裁机构，近期在贷后市场中，都非常活跃。

众所周知，如今催收行业面临严打，消费信贷不良率攀升，尤其是缺乏抵押的消金机构和现金贷平台，回款愈发困难。

某催收从业者坦言：“不管多少钱，只要能卖了就行，反正已经是死账了。”

多位从业者均认为，个人信贷的催收与不良处置，在近期叠加的政策中，出现与一样不一样的新苗头。

 部分现金贷平台首逾超60% 

相较于银行的不良资产，银行外的小贷、消金机构的不良处置要难的多。

传统消金的不良，一般的处置方式有诉讼追偿、打包出售、核销、资产证券化等。

而如今传统催收行业面临严打，消费信贷的不良很难实现回款。

此前消金界报道过，由于315晚会曝光，加之对催收行业的整治，据某现金贷平台人员透露，M1阶段的回款率由之前的30%，骤然下降至7%。

就在上周，现金贷行业又迎来“3·15”后逾期小高潮。

根据自媒体“放出未来”统计，目前现金贷行业，高级玩家普遍逾期增加5个点左右；中级玩家增加8-15个点，初级玩家在20个点以上；首逾30-40%成为主流，部分平台首逾超过60%。

消金界获悉，目前很多资产管理机构主要收P2P、消费分期、现金分期等场景的资产，但是对714这些不合规的平台，态度比较谨慎，具体收购的价格根据资产的质量进行评估，一般坏账收购价格为1—5折。

“目前我们是交给委外机构来做，未来会考虑自己做这块。”XX科技相关负责人向消金界表示。

此前催收从业者曾说：“不管多少钱，卖了就行了，反正已经是死账了。这部分坏账如果能催回来，那就是百分之百赚。”

消金界了解到，在费用方面，一般都是催收要不回来不收费，能收回多少，则按照多少比例予以提成。

 互联网仲裁面临执行难现状 

如今传统催收日渐式微，法催+互联网仲裁的模式日渐兴起。

据消金界了解，目前存量客户市场大，尽管大家都在探讨高效的法催途径，但是实际的处置方法有限。

仲裁通的内部员工向消金界反映，目前存量的客户处理不了，新增的是可以进行互联网仲裁的。

而新增客户的前提，是要事先在借款协议里约定过仲裁管辖，通过仲裁获得高质量的裁决书，再进行法院强制执行实现回款；裁中通过公司的服务也能回款。一般说来，5-15天可以出裁决书。

然而在实际的操作中，难以执行是互联网仲裁普遍面临的难题。

“经常有法院驳回的，理由千奇百怪”，知情人士向消金界透露。

比如，出借人的法律主体认定，成为争议所在。

从法律上讲，网贷平台属于中介，真正的出借方是投资人，属于民间借贷性质，无需牌照。

但是这与最近的司法解释有冲突：禁止无资质企业和个人从事借贷主业。

有些法院的理解就是，没有牌照就是非法放贷，于是一些借款人以此为理由而赖账。

再比如，在实际操作过程中经常遇到的问题是：判决下来了，但是法院执行还需要到借款人所在地的中院去强制执行。

大量的案件需要的执行人力可想而知，更何况部分此类案件还是通过互联网法院审理的。

互联网法院在想要调集借款人所在地的法律资源，更是难上加难，这直接决定了不良处置的难度。

不良资产成“买方市场” 

相较于消金、小贷机构的不良，银行的不良主要交由四大AMC进行处置。

具体说来，每家银行的处置方式都不一样。比如，信用社改制的时候，曾经强制职工购买不良贷款。

“我们一般以上门清收为主，催收为辅。实在不行也能止扣、划付工资。”某地方邮储银行员工向消金界反映。

除了传统的清收和催收，消金界了解到，也有银行将不良资产打包成资产证券化产品。

“我们银行每季度就有上亿规模的信用卡不良，M3的就被打包成资产证券化，M6以后的再打包进行出售。能够接手的都是当地有背景的，我们有时候不想把把这部分打包出去，就会做坏账核销。”某农业银行内部员工向消金界透露。

核销回来的，自然就算做银行的利润。

据中国银行业监管机构称，截至3月底，中国银行业的不良贷款余额攀升至创纪录的2.16万亿元人民币(合3140亿美元)。

除此之外，包括互联网金融在内，消费金融、信托公司、担保公司等领域的不良资产更是处于爆发期。

此外，近日有消息称，监管机构最近几周窗口指导在全国开展业务的银行，必须将逾期60天以上的企业贷款归为不良贷款，低于此前的90天。

如果这一政策落地，那么对于不良资产的认定肯定会更加严苛，总量也将再创新高。

显然，对于机构而言，如何剥离和处置这些不良成了当务之急。

随着银行大举抛售不良贷款，有媒体称“现在市场开始向买家倾斜”，不良资产打包的价格持续下降。

银保监会官网近日发布的《关于开展“巩固治乱象成果 促进合规建设”工作的通知》，对不良资产管理和收购业务进行了明确规定。

这表明，监管也意识了其中的风险所在。

就在5月8日，北京银保监局还公布了对中国华融北京分公司的行政处罚。该处罚显示，中国华融北京分公司的不良资产收购业务严重违反相关经营原则，对该公司罚款70万元。

如何审慎地开展不良资产收购业务、防止“不良”成为“二次不良”，仍然是相关机构所面临的挑战。